2020-01-20 08:47 | 來源:電鰻快報 | 作者:林妍 | [基金] 字號變大| 字號變小
公開資料顯示，王立立自2012年7月起加入東吳基金，比周健2011年5月加盟晚了一年。但在風格上，王立立要激進的多，周健多以管理指數型基金為主。...
《電鰻快報》文/林妍
這兩天，基金2019年四季報開始集中披露了。《電鰻快報》注意到，主動權益基金整體出現了增倉，且有1622只可比基金中，增倉基金有1098只，占比67.69%。看來基金整體還是對股市有著樂觀預判。
《電鰻快報》據同花順iFinD最新統計，已經披露去年四季報的權益基金中，截至去年底的平均股票倉位為70.03%，與去年三季度末的倉位水平66.46%相比，增加了3.57個百分點。其中東吳國企改革混合的股票倉位狂增82.73個百分點，由去年三季度末的4.95%，猛增至87.68%，其倉位增速之快令人汗顏。
為什么會有如此大的變化呢？
《電鰻快報》注意到，基金三季報、四季報披露，東吳國企改革混合并無變更基金經理，由付琦和周健共同管理，其中，付琦是聯席投資總監兼研究策劃部總經理，具有19年管理經驗，周健則是自2019年5月30日開始任職。也就是說，東吳國企改革混合主導基金經理應該是付琦。
東吳國企改革混合基金四季報稱，“預計一季度上市公司業績會出現較明顯的好轉，疊加政府開放資本市場推動直接融資的政策預期，股市投資者的風險偏好程度明顯回升。雖然主要股指仍處在窄幅震蕩之中，但創業板和中小板逐步活躍，結構性機會較多。基于對經濟短期企穩的預期，本基金加大周期板塊的配置比例，以期在估值修復的過程中，獲得絕對收益。”
實際上，東吳國企改革混合2019年三季報則非常謹慎，該基金稱“基金對中美貿易談判前景和短期中國經濟增長持相對謹慎態度，操作上也相對謹慎。”“在波云詭譎的全球政治環境下，中國經濟新舊動能轉換過程中還會出現一些波動和反復。”
東吳國企改革去年四季報和去年三季報緣何有如此大的反差？
《電鰻快報》注意到， 東吳國企改革混合在披露2019年四季報披露當天，該基金還刊發了基金經理變更公告，增聘王立立；而在7天前的1月10日，付琦剛剛離任。公開資料顯示，王立立自2012年7月起加入東吳基金，比周健2011年5月加盟晚了一年。但在風格上，王立立要激進的多，周健多以管理指數型基金為主。
“1月10日，主導該基金的付琦離任，1月18日風格激進的王立立到位，又是在當天披露的2019年四季報，我們有理由相信，這次基金突然增倉是由王立立主導。”上海一基金分析師表示。
王立立能改變東吳國企改革混合的業績低迷現狀嗎？
據《電鰻快報》觀察，東吳國企改革混合去年全年回報率為4.47%，遠低于同類基金32.00%的平均業績。或許是業績太不給力，《電鰻快報》發現，該基金在去年四季度遭遇了巨額贖回。截至去年四季度末基金總份額為1966.90萬份，基金規模為0.17億元。
“本報告期內，因贖回等原因，本基金于2019年10月1日至2019年12月31日出現基金資產凈值低于五千萬元的情形，已上報中國證監會，公司正在完善相關應對方案。”東吳國企改革混合基金在去年四季報中發出預警說明。
《電鰻快報》
熱門
手機版
相關新聞