免费精品在线视频-免费久-免费久草-免费久草视频-免费久福利视频在线观看

        短短十日內(nèi)，已有至少三家公司董事長因涉嫌內(nèi)幕交易遭到證監(jiān)會調(diào)查。

        12月30日晚間，格力地產(chǎn)發(fā)布公告稱，該公司董事長魯君四因涉嫌證券市場內(nèi)幕交易違法行為，遭到證監(jiān)會立案調(diào)查。

        該公司表示，在立案調(diào)查期間，魯君四可以正常履職，公司董事會亦可以正常運作，該事項尚不會影響公司日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，公司經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況正常。但該公司后續(xù)公告顯示，因董事長正在被證監(jiān)會立案調(diào)查，格力地產(chǎn)購買免稅企業(yè)事項存在被暫停或終止的風(fēng)險。

        今年以來格力地產(chǎn)股價上漲48%，值得一提的是，在“免稅概念”的加持下，格力地產(chǎn)股價曾8連板漲停，股價一度到達18.1元/股的歷史最高點，而后股價一路下跌。年內(nèi)最低股價為3.74元/股，若以此計算，年內(nèi)至今格力地產(chǎn)股價最大漲幅高達384%。據(jù)格力地產(chǎn)披露公司股東人數(shù)最新情況，截至9月30日，公司股東人數(shù)為72083人。

        事實上，上市公司高管因掌握大量內(nèi)幕信息，早已是證監(jiān)會進行有關(guān)內(nèi)幕交易調(diào)查的重點關(guān)注對象。此類公告一出，上市公司往往受到“牽連”出現(xiàn)股價“跳水”。有律師稱，在調(diào)查結(jié)果出來前，高管個人被調(diào)查對上市公司的影響尚難判斷，但同時出現(xiàn)高管涉嫌內(nèi)幕交易和上市公司信息披露違規(guī)的案例屢見不鮮。

        監(jiān)管部門曾多次發(fā)聲強調(diào)，將堅持不懈打擊內(nèi)幕交易違法行為，維護資本市場秩序，保護中小投資者利益。亦有律師表示，新《證券法》已大幅提高內(nèi)幕交易違法行為的處罰力度，《刑法》也正在進行配套調(diào)整。

高管頻遭內(nèi)幕交易調(diào)查

        最近十日內(nèi)，已有至少四家公司高管因涉嫌內(nèi)幕交易遭到證監(jiān)會調(diào)查，其中包括三位董事長。券商中國記者根據(jù)公告時間順利梳理如下：

        12月21日，金科文化董事長王健先生因2019年11月至2020年3月期間減持公司股票涉嫌內(nèi)幕交易，被證監(jiān)會立案調(diào)查。

        12月24日，*ST北訊與顧家家居先后公告稱，公司高管收到證監(jiān)會內(nèi)幕交易《調(diào)查通知書》。

        其中，顧家家居董事長顧江生因涉及在該公司2018年至2019年收購喜臨門家具股份有限公司(簡稱“喜臨門”)的過程中，通過二級市場交易喜臨門股票的事項，被證監(jiān)會立案調(diào)查。

        12月30日，格力地產(chǎn)發(fā)布公告稱，公司董事長魯君四因涉內(nèi)幕交易被立案調(diào)查。

        上述公告普遍表示，證監(jiān)會對在職高管個人行為的調(diào)查，不會影響該高管的正常履職，也不會對當(dāng)前公司的日常經(jīng)營管理活動產(chǎn)生不利影響。

        據(jù)了解，內(nèi)幕交易行為是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用其掌握的未公開的價格敏感信息進行證券買賣活動，從而謀取利益或減少損失的行為。通常包括：內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券、向相關(guān)投資交易人員泄露內(nèi)幕信息或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券;非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)手段或者其它途徑獲得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券等。

對上市公司影響尚待觀望

        針對高管內(nèi)幕交易行為的調(diào)查公告一出，上市公司往往受到“牽連”出現(xiàn)股價“跳水”。例如，顧家家居24日晚間發(fā)布公告后，次日開盤即大跌8.79%，盤中一度逼近跌停板，當(dāng)日報收70.64元/股，跌幅為4.62%。

        此次，格力地產(chǎn)也發(fā)布后續(xù)公告表示，該公司正在進行發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買珠海市免稅企業(yè)集團有限公司100%股權(quán)并募集配套資金的重大資產(chǎn)重組事項。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，本次重組可能存在被暫?；蚪K止的風(fēng)險。

        浙江裕豐律師事務(wù)所律師厲健表示，在調(diào)查結(jié)果發(fā)出前，高管個人被調(diào)查對上市公司的影響尚難判斷。“但值得關(guān)注的是，證監(jiān)會對上市公司董事長涉嫌內(nèi)幕交易、上市公司涉嫌信息披露違規(guī)先后作出行政處罰的案件屢見不鮮。”他舉例道，海潤光伏前董事長楊懷進因涉嫌內(nèi)幕交易被處罰，同時，海潤光伏也因涉嫌信息披露違法被處罰。

        根據(jù)公告，證監(jiān)會往往是對高管的過往歷史行為進行追溯調(diào)查。厲健指出，如果涉案內(nèi)幕交易行為發(fā)生在2020年3月1日新《證券法》施行前，根據(jù)老《證券法》第202條規(guī)定，可責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。如果根據(jù)新《證券法》，處罰上限將提高到十倍，罰款金額處罰力度也大幅增加，即沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。

        此外，根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。如果內(nèi)幕交易構(gòu)成犯罪的，根據(jù)《刑法》第180條規(guī)定，情節(jié)嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

“頑疾”需下重藥

        內(nèi)幕交易破壞市場公平交易原則，侵害投資者合法權(quán)益，一直是資本市場久治不愈的“頑疾”。

        對此，證監(jiān)會曾多次表示，將著力構(gòu)建行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償?shù)热婊?、立體式的追責(zé)體系，常抓不懈、持之以恒打擊各類內(nèi)幕交易違法行為，切實維護資本市場秩序，保護投資者合法權(quán)益。

        據(jù)統(tǒng)計，2019年證監(jiān)會共下發(fā)136份行政處罰書以及13份市場禁入決定書，涉及內(nèi)幕交易的案件多達55件，占比超過40%。

        目前，對于內(nèi)幕交易行為的處罰力度仍在不斷加重。“相比原證券法，新《證券法》在對內(nèi)幕交易行為的處罰力度上有了大幅度提高，但處罰的落實還需要行政執(zhí)法力度的加大，做到‘伸手必被捉’。”中國法學(xué)會證券法學(xué)研究會理事何海峰指出，目前刑法也正在配合新《證券法》進行聯(lián)動修改，修改的重點應(yīng)當(dāng)是提高罰金的上限，甚至不設(shè)置罰金上限。

        此外，何海峰表示，在中國目前的法律體系下，內(nèi)幕交易是一類非常嚴重的違法甚至犯罪行為，受到民事、行政和刑事三種的法律責(zé)任威懾，但當(dāng)前的法網(wǎng)編織地并不是十分緊密。隨著民事責(zé)任規(guī)則的健全、行政執(zhí)法力度的加大和刑法的完善，相信未來內(nèi)幕交易行為將會得到更加嚴厲的制裁。

《電鰻快報》